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de financement
Le financement des entreprises : fonds propres ou financement extérieur ?
Lorsqu’une entreprise se retrouve dans une situation dans laquelle elle souhaite financer un bien ou un service, elle se doit de choisir entre un financement sur fonds propres, et un financement externe.
Différents financements sur fonds propres (ou quasi-fonds propres) :
Capital social : cette dénomination désigne l’apport financier initial des associés lors de la création d’une entreprise. Ces fonds sont destinés à rester de manière durable dans la structure, et ne peuvent être récupérés que lors de la liquidation de l’entreprise (en cas de boni), ou lors de la vente d’actions ou de titres. Une fois les statuts de la société signés, et l’immatriculation réalisée, ce capital est débloqué pour financer les investissements et les besoins d’exploitations de l’entreprise
Compte courant d’associés : Ces comptes ont pour vocation de revoir les fonds que les associés mettent à disposition de leur entreprise. Seuls les associés peuvent être titulaires d’un compte courant d’entreprise (il est d’ailleurs interdit à toute personne non associée de prêter des fonds à une entreprise). Si l’entreprise rencontre des difficultés financières, les titulaires de ces comptes courants ne bénéficient d’aucune garantie de paiement.
Compte de l’exploitant : dans le cas d’une entreprise individuelle, dû au manque de capital social ou de compte courant d’associé, le compte de l’exploitant a pour objectif de détailler les apports de fonds et les retraits faits par le titulaire. Contrairement au capital social, l’exploitant n’est pas tenu de laisser les apports dans son entreprise.
Subventions d’investissement : ce sont des fonds versés à titre définitif, et sans obligation de remboursement. Généralement versés par les collectivités territoriales, ces fonds ont pour objectif de financer les investissements des entreprises (contrairement aux subventions de fonctionnement qui elles servent à financer les charges d’exploitations.). Sur le plan comptable et fiscal, ces subventions sont intégrées aux résultats en même temps que l’amortissement du bien dont elles financent l’acquisition.
Les entreprises rencontrent régulièrement des situations où elles doivent recourir au financement (interne ou externe à l’entreprise) afin de réaliser leurs projets, acquérir des équipements, ou encore investir.
Lorsqu’une entreprise se retrouve dans cette situation, il lui est possible de répondre à ce besoin de financement de plusieurs manières :
- • Soit par des méthodes de financement interne, somme mise à disposition de l’entreprise par un organisme financier (souvent une banque), avec obligation de la rembourser (plus intérêts) selon un échéancier défini par contrat. Cet emprunt est très souvent accompagné par la prise de garanties limitant les risques pour le prêteur.
- • Soit par des méthodes de financement externes.
Les modes de financement des entreprises sont soumis à un contrôle juridique très strict, défini par le ministère de l’économie et délivré via la Direction de l’information légale et administrative
Différents financements externes :
- • Emprunt/Prêt bancaire : somme mise à disposition de l’entreprise par un organisme financier (souvent une banque), avec obligation de la rembourser (plus intérêts) selon un échéancier défini par contrat. Cet emprunt est très souvent accompagné par la prise de garantis limitant les risques pour le prêteur.
- • Micro-crédit : une entreprise ayant moins de 5 ans d’ancienneté et n’ayant pas obtenu de crédit bancaire classique, peut faire une demande de micro-crédit auprès des organismes habilités, pour un montant ne pouvant pas dépasser 10 000 euros.
- • Emprunt aidé : Certains organismes accordent des « emprunts aidés » à des entreprises récentes. Ces emprunts sont destinés à favoriser la création de nouvelles entreprises. Ils peuvent également aider pour le développement de leurs activités.
- • Crédit-bail : un crédit-bail, appelé également contrat de leasing, ou encore contrat de location avec option d’achat, désigne un contrat spécifique dans lequel l’entreprise n’est pas propriétaire du bien ou de l’équipement acquis avec les fonds prêtés lors de la durée du contrat. L’organisme financier reste donc propriétaire du bien (qu’il loue à l’entreprise) jusqu’à l’échéance du contrat ou il sera alors proposé à l’entreprise d’acquérir le bien qu’elle loue.
- • Location financière : contrat de location sans option d’achat (appelé également location longue durée), un bien est alors prêté à l’entreprise moyennant un loyer défini par contrat. Cette location peut être accompagnée de l’obligation de souscrire à une assurance ou à un service d’entretien en fonction du matériel loué.
- • Location financière : contrat de location sans option d’achat (appelé également location longue durée), un bien est alors prêté à l’entreprise moyennant un loyer défini par contrat. Cette location peut être accompagnée de l’obligation de souscrire à une assurance ou à un service d’entretien en fonction du matériel loué.
